小险企肯定要销售那些更多惠及客户的产品,而这些产品的新业务价值往往较低,对资本的消耗也较大
自8月5日以来,新的普通型人身保险费率政策正式实施已有20余天。农银人寿、建信人寿、中英人寿等在内的几家中型保险公司率先行动,已经宣布推出费率改革后的新产品。
某保险业分析师对《证券日报》记者表示,定价利率放开引起的最直观变化就是保费的调整,各保险公司的产品价格战一定会打响。他认为,如果有买保险的计划,不妨等到明年再买,尤其是年金类的保险,价格降幅会比较明显。
价格优势凸显
个别产品可降7%-26%
经国务院批准,普通型人身保险已经从8月5日起正式实施新的费率政策。新费率政策的具体内容包括两个方面:一是普通型人身保险预定利率不再执行2.5%的上限限制,由保险公司按照审慎原则自行决定;二是法定责任准备金评估利率不得高于保单预定利率和3.5%的小者。
上述费率新政落地后,几家中型寿险公司已经宣布推出费率改革后的新产品。目前上市的新产品价格优势成为其吸引人眼球的重要特点。如,中英人寿称,按照3.5%预定利率开发的产品价格要比目前市面上同类型产品更具竞争力。
建信人寿称,其新产品按照3.5%预定利率设计,与相同保险利益、以2.5%预定利率设计的产品相比,保费根据投保年龄和缴费期间有不同程度的优惠:0至5岁的男性以及0至10岁的女性,采用趸缴方式,保费降低26%;其他投保情形的保费降幅在7%-26%。
保单“以旧换新”将增加
新业务价值降幅10%以内
某保险业分析师对《证券日报》记者表示,费率市场化以后退保的情况会更多,这主要来自两方面因素的推动。一是媒体的宣传,让保险购买者深入了解新政实施后对自己的影响,从而选择购买调整之后的新产品;二是保险业务员的引导。“长期产品第一年的佣金提成比例是最高的,可能达到30%以上,业务员肯定希望客户退保后再买,这样他就能再赚一次佣金,所以业务员有引导客户退保再购买新产品的动力。”
据该分析师称,此次预定利率放开的传统险是大型保险公司盈利能力最强的业务,预定利率上调对其新业务价值的影响应好于预期。
“2012年中国人寿的传统长险保单在新业务中占比只有4.6%,但这块的价值贡献度特别高,达到33%。根据我之前做的测试,像中国人寿这种大型寿险公司,假如产品预定利率提高到3.5%,保单量如果维持现在的水平,新业务价值大概下降15%。虽然保险产品不是价格敏感型产品,但是我们假设价格下降后销售量会提升,因此,综合来看,新业务价值的下降幅度应该低于10%,比预想的要好些。”他分析道。
价格战难免
小险企受影响更大
上述分析师表示,传统保险费率市场化后,各公司之间的价格战一定会爆发。同时他认为,如果有人想买保险,可以再等等,至少等到明年再买,价格会便宜不少,尤其是年金类的保险产品。
价格战打响的原因在于部分公司冲击保费规模的冲动。国内部分保险公司在发展过程中,职业经理人与股东的诉求不同。负责保险公司经营的经理人首先会考虑规模,保费足够高、规模上去了,他们就可以去宣传,利于公司打开市场知名度。欲做大规模抢占市场,小险企肯定要销售那些更多惠及客户的产品,而这些产品的新业务价值往往较低,对资本的消耗也较大,但对于公司有没有足够的资本、偿付能力是不是充足等问题,则是股东需要考虑的。
有十多年保险从业经验的麦女士认为,寿险费率市场化后,国内保险业会经历两三年的混乱期,不排除某些险企为抢占市场不考虑盈利的不规范行为。“在国内保险市场并不成熟的情况下,我对保险公司集中推出的新产品的突然‘便宜’会持续多久持谨慎态度,会不会有新产品销售一阵子又不卖了?”她分析认为,乱象需要行业慢慢调整,从长期来讲,各险企还是会回归理性,逐渐回到合规运营上来。而对消费者来说,除了挑选便宜的保险产品,也需要考虑保险公司的资质和信誉。
价格战不可避免,为了促进市场竞争更加规范,保监会势必加强对险企的资本监管,加速第二代偿付能力监管体系的建设。而在价格战过程中,小险企受资本金和投资能力的约束将更大。
