城镇化，10年40万亿的蛋糕
近一段时间以来，城镇化被提到了前所未有的高度。
2012年12月4日，中央政治局会议提出，要积极稳妥推进城镇化，增强城镇综合承载能力，提高土地节约集约利用水平，有序推进农业转移人口市民化。城镇化的推进，已然进入加速期。
而我国的城镇化建设究竟到了哪一个阶段？
国家发改委城市和小城镇改革发展中心研究员冯奎表示，在过去的30多年里，我国城镇化经历了一个起点低、速度快的发展过程。他说“目前我国的城镇化率只是达到了世界平均水平，与发达国家通常城镇化率达到80%的水平相比，我国城镇化水平依然滞后，未来还有20%~30%的提升空间，2亿到3亿人口还要涌入城市。”
2011年，中国城镇人口达到6.6亿人，我国城镇化率首次突破50%关口，达到51.27%，城镇常住人口首次超过了农村常住人口。这是我国社会结构的一个历史性变化，表明我国已经结束了以乡村型社会为主体的时代，开始进入到以城市型社会为主体的新城市时代。即使在目前51.27%的城镇化率中也还有17%的人口，他们只是生活在城镇但还没有在城镇落户。
国务院研究发展中心副主任韩俊曾表示，城镇化率的不断提高将带来巨大内需，到2030年，中国的城镇化将带来近30万亿元的内需。如果到2030年我国城镇化率达到65%左右，那么这意味着有3亿农村人口进入城镇工作生活。
国家发改委副主任徐宪平日前在内部刊物上撰文指出，目前城市居民人均生活消费支出是农村居民的3.6倍，将3亿农村居民转为城市居民，按现在城乡居民实际消费水平计算，我国居民生活消费支出将新增3.5万亿元，占目前居民消费总量的26.3%。“同时，满足人们进城需要的城市基础设施、公共服务设施和住宅建设等，更具有广阔的增长空间，将为扩大内需提供最强大、最持久的内生动力”。因此，依据此计算，更有业内人士指出，城镇化将在未来10年拉动40万亿元投资。
县域城镇化是主力军
30年前，它还是一个灯火小渔村；30年后，已位列内地城市综合竞争力榜首。它就是深圳。
20年前，它还是一个荒凉沙滩，20年后的今天，已成为上海的“改革开放窗口”。它就是浦东。
这些只是城镇化进程中的一个缩影。这个缩影代表了中国城镇化发展前期，或者说是加速发展期前期的方向，主要体现为一、二线城市的发展壮大的特征。然而，城镇化时至今日，又有何新特征？
申银万国证券研究报告认为，中国城镇化仍处加速发展期。自1995年我国城镇化率进入30%之后，目前城镇化率仍然停留在加速发展期的后半段，未来投资空间仍然巨大。而这个加速发展的后半期主要是以县域城镇化为主，即以三、四、五线城市的城镇化发展为主力军，这是因为一、二线城市的高房价、高生活成本以及人口的高密度已然成为阻碍农村人转入的主要障碍。也就是说，在未来的10年内，3亿多的农村人、农民工要转化为“新城市人”，县域城镇化是主要接纳的载体。
事实上，城镇化是转变县域经济发展方式的助推器。可以预见的是，城镇化将会带动内需消费的持续增长。理论上讲，如果有20％的农村人口转为城镇人口，新增加的城镇居民将使县域消费总需求至少增加20％。同时，城镇化需要不断加大基础设施投资，实现绿化、亮化、美化，为城镇居民营造优美人居环境，将拉动投资和内需的齐力增长。而城镇建设的投资最终将促进经济产业结构优化调整的过程，促使第一产业向第二、第三产业转变。同时，随着城镇化的推进，城镇功能进一步提升，教育、文化、卫生、社会保障等体系更加完善，这些成果为人们认识新事物提供了更多机会，对人的思想观念产生巨大影响。城镇化推动“新城市人”对新事物的不断接受和认识，推进“新城市人”的观念更新，带动其生活方式的转变。在观念更新和收入倍增的同时，“新城市人”对物质和精神消费的需求将呈现几何级数的增长。
股市正能量或超“四万亿”
股民们记忆犹新，2008年的大熊市，是“四万亿”将A股从泥沼中拉出，走出了翻倍行情。如今城镇化或将拉动40万亿元投资，不言而喻，其产生的正能量应当远超“四万亿”，股市的行情应当走得更高更远。当然，股市是个系统工程，并非如此简单的算术乘数。
不过，城镇化主题越来越多成为机构的共识，并在2012年12月4日之前，先于大盘走出了强势行情。一时间A股市场中与“城镇化”沾边的个股着实火了一把。而在2012年12月5日的大涨中，相关“城镇化”的个股更是成为反弹的“领军人物”， 水泥板块、建筑建材板块表现抢眼，两板块当日的涨幅分别高达8.06%、4.96%。个股方面，宁波建工、万方地产、达刚路机等都均已3个涨停，此外，当日天山股份、江西水泥、祁连山、中泰桥梁和巢东股份等共有35个城镇化概念股涨停，占当日涨停个股数的7成。
在城镇化概念的推动下，一个多月来，大盘最高上涨了超400点，不仅提振了股民的信心，越来越多的投资者已开始关注“城镇化”概念。
从最新公布的去年四季报策略布局中已可见基金布局的大方向，不少基金公司都将“城镇化”列为重点关注板块。国泰基金去年四季报策略指出，在操作上，组合调整将围绕“新城镇化”，继续布局农业现代化相关产业，个股上选择资本开支小、资产负债表健康的稳健型公司，风格上侧重估值安全。汇添富基金则指出，城镇化将是长期、重要的投资主题，政府推动城镇化的努力必然会对国内的产业结构产生重大影响，并带来投资机会。大摩华鑫基金也表示，投资方面仍将重点布局受益城镇化的优质成长公司。
城镇化中的“六朵金花”
城镇化进程已然轰轰烈烈地展开，城镇化概念股也已然成为股市焦点，而城镇化进程的推动将带动哪些产业获益？哪些股票将受益于城镇化建设。
全国人大常委、民建中央副主席辜胜阻就指出，与城镇化相关的产业非常广泛，有地产、建筑、建材、机械、环保、汽车、医疗、电气设备等等，城镇化给这些产业带来了令人振奋的利好消息。
大通证券分析师认为，目前城镇化主要是以三、四线城市为主，城区的扩大首先要拉动城市基础设施建设，例如交通建设、天然气管网、城市排水系统、城际轨道交通、运输设备，这些大的产业链条每一个都链接着十多个行业。进一步推演，大量人口涌入城市后，会形成庞大的消费需求。例如家居建材、餐饮娱乐、食品饮料等日常消费、医疗卫生、服务业等，这些都给股市中的相关板块提供了机会。
可见城镇化涉及范围非常广，简单从城镇化概念中选取受益股并不是件容易的事。有基金经理指出，目前只能看到基本设施建设方面受益更为确定。短期而言，城镇基础设施建设存在机会，待城镇化进行到一定程度后，消费潜力则会逐步被挖掘，从而带动消费的大规模提升。
中信建投证券则认为，新型城镇化是贯穿2013年全年的机会，依其内涵受益相关产业顺序为：基础设施建设（基建、建材、房产等）— “1号文件”（农业及食品）—收入分配（大众消费、健康产业）—美丽中国（环保、园林、治污等）—宽带中国（IT、信息产业）—智慧城市（智能城市管理、地理信息、地球测绘）—金融支持和金融消费（银行、保险和证券等）。
在具体操作上，投资者切记勿追高。股市涨涨落落，小股东最易犯的错误却是追涨杀跌，虽然买的股种纷繁多样，但多年投资的结果却是惊人一致，那就是：套牢、亏损。究其原因，除了选择的投资标的物外，很多投资者即使选对了股票，却在买卖股票的时机选择上显得有些急躁，常常是低抛高吸，从而错失了很多赚钱的机会。总之，正如证监会主席郭树清所言“波段操作挣钱其实不难”，要做到沉着耐心。
